Comment échanger des options près de l'expiration Editor, Options maximales Si vous êtes à la recherche de vraiment grande, vraiment rapide des options profitsmdashand, vraiment, qui parmi nous isntmdashthen envisager d'acheter expirant options. Mais, Ken, arent expirant options le plus risqué Eh bien, Im heureux que vous demandez. Dans certains cas, la réponse est oui, mais ce risque est dû en grande partie au fait qu'au cours de la dernière semaine avant l'échéance, les options très proches de la monnaie peuvent faire des changements spectaculaires en valeur très rapidement, souvent en un ou deux jours. La récompense, cependant, est que l'achat de ces types d'options peut générer certains des plus grands home runs youll jamais obtenir. Et, contrairement à la saison des bénéfices, qui ne se produit que trimestriellement, les cycles d'expiration ont lieu mensuellement, donc vous obtenez une douzaine de chances par an de profiter de ces opportunités de profit à la dernière minute Les meilleures options pour acheter dans ce que j'appelle expiration joue sont index options, Telles que les options de l'indice SampP 100 (OEX). La clé du succès dans cette stratégie est d'acheter sur la faiblesse dans le prix de l'option. Vous devriez également essayer d'acheter des options sous 1 dont les instruments sous-jacents sont trading très proche du prix d'exercice. Mais soyez prévenus que vous pouvez encourir un bon nombre de pertes avec cette stratégie, mais juste un grand mouvement dans le prix d'indice peut vous donner le jackpot d'une vie. Vous pourriez essayer de tester ces métiers sur papier pendant un certain temps pour voir les résultats de ce type de jeu. En expiration joue, vous pariez sur la volatilité surprise fluctuant le prix d'un stock ou indexmdashand, ainsi, l'optionmdash en votre faveur. Et avec le niveau actuel de la volatilité, notre capacité à profiter des fluctuations des prix est plus grande que lorsque le marché est commercial plat ou même quand il grimpe de façon prévisible. Turn 12,50 en 100 dans Just One Day Bien que je favorise les options d'indice pour les jeux d'expiration, cela n'empêche pas la puissance des options d'équité comme une ressource formidable. Récemment, je regardais les parts d'IBM Corp. (IBM) se déplacer dans une fourchette de trois points de négociation chaque jour que l'expiration vendredi approche. L'option de rapprochement (c'est-à-dire l'option avec le prix d'exercice le plus proche de la valeur marchande des actions) se déplaçait entre un maximum de 1, jusqu'à 12,5 cents, avec seulement deux jours Avant l'expiration des appels. En voyant cela, j'ai décidé d'entrer une commande pour acheter l'appel à 12,5 cents, et l'ordre a été rempli pendant la journée, sur quoi j'ai établi une commande pour vendre l'option à 1. Étant donné la volatilité de la négociation, avec ces 85 centimes Il y avait une chance décente que ce coup long puisse être atteint. Ma commande a été remplie quelques heures plus tard, me donnant un gain de 700. Si je n'avais pas entré dans l'ordre de vente, j'aurais perdu mon investissement initial, car l'option a fini par expirer sans valeur. Une action rapide est nécessaire avec cette stratégie, donc si vous savez que vous aurez le temps de surveiller votre compte de trading lorsque expiration approches, c'est un grand jeu. Mais rappelez-vous, vous ne devriez utiliser votre argent Vegas - c'est-à-argent que vous pouvez vous permettre de perdre, car souvent, les jeux d'expiration sont un pari tout ou rien. Au cours de la vie d'une option, son prix est basé sur une variété de facteurs, y compris le prix des instruments sous-jacents ainsi que quelque chose que l'on appelle la valeur du temps. Essentiellement, la valeur de temps signifie que plus une option est loin de l'expiration, plus il a de temps à se déplacer dans la rentabilité et, par conséquent, plus il est probable de devenir un gagnant. Lorsque l'expiration se termine, les valeurs des options diminuent beaucoup plus rapidement. Le plus profond dans l'argent de l'option est, meilleures les chances qu'il finira de façon rentable. Achat expirant options qui sont à l'argent est plus d'un risque parce qu'une journée imprévisible sur les marchés peut signifier que l'option saute en votre faveur ou des boulons dans la direction opposée. La bonne nouvelle est que si vous pouvez obtenir dans un plongement dramatique, comme je l'ai fait dans l'exemple IBM, il aurait seulement coûté 12,50 par contrat. Et pour le gain potentiel de plus de 85 par contrat, le gain justifiait le risque. Options: Prix d'exercice, prix d'exercice et date d'expiration Mise à jour 19 septembre 2016 Les négociants en options utilisent des conditions qui sont uniques aux marchés d'options. Comprendre les termes comme le prix de grève, le prix d'exercice et la date d'expiration signifie est crucial si vous échangez des options. Ces termes apparaissent souvent et ont un effet significatif sur la rentabilité d'un négoce d'options. Prix d'exercice Un prix d'exercice est fixé pour chaque option par l'éditeur vendeur de l'option. Lorsque vous achetez une option d'achat, le prix d'exercice est le prix auquel vous pouvez acheter l'actif sous-jacent. Par exemple, si vous achetez une option d'achat avec un prix d'exercice de 10, vous avez le droit (mais pas l'obligation) d'acheter ce stock à 10. Il vaut la peine de le faire si l'action sous-jacente se négocie au-dessus de 10. Dans ce Vous pouvez vendre l'appel pour un bénéfice - environ la différence entre le prix de l'action sous-jacente et le prix d'exercice - ou vous pouvez exercer votre option et acheter le stock à 10, même si elle se négocie à 15 sur la bourse . Lorsque vous achetez une option de vente, le prix d'exercice est le prix auquel vous pouvez vendre l'actif sous-jacent. Par exemple, si vous achetez une option de vente avec un prix d'exercice de 10, vous avez le droit (mais pas l'obligation) de vendre ce titre à 10. Il vaut la peine de le faire si l'action sous-jacente se négocie sous 10. Cas, vous pouvez vendre le put pour un profit - environ la différence entre le prix du prix d'exercice et le cours de l'action sous-jacent - ou vous pouvez exercer votre option et vendre le stock à 10, même si elle est à 5 sur le stock échange. En tant qu'acheteur d'options, le prix d'exercice est le prix auquel vous obtenez l'achat ou la vente d'actions pour une option d'achat ou de vente respectivement. Exercice d'une option et d'un prix d'exercice En tant qu'acheteur d'options, vous payez une prime (le coût de l'option) pour le droit, mais non l'obligation, d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) prix. Si vous choisissez d'exercer ce droit, vous exercez votre option. L'exercice de votre option peut être bénéfique si le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice d'une option d'achat ou si le prix de l'actif sous-jacent est inférieur au prix d'exercice d'une option de vente. Vous n'avez pas besoin d'exercer votre option cependant. N'exercez l'option que si vous voulez effectivement acheter ou vendre l'actif sous-jacent réel. La plupart des options ne sont pas exercées, même les plus rentables. Au lieu de cela, un commerçant achète une option d'achat pour une prime de 1 sur un stock avec un prix d'exercice de 10. Près de la date d'expiration de l'option (discuté ci-dessous) l'action sous-jacente se négocie à 16 (à titre d'exemple). Au lieu d'exercer l'option et de prendre le contrôle du stock à 10, l'opérateur de l'option sera généralement juste vendre l'option, la fermeture du commerce. Ce faisant, ils représentent un bénéfice net d'environ 16 (cours actuel) - 10 (prix d'exercice) - 1 (prime payée) 61 5. Un contrat d'option représente 100 actions ou tout autre montant fixé pour les autres actifs. Dans ce cas, le profit 5 se traduit par un profit de 500 (5 x 100 actions) par contrat acheté et vendu plus tard. Le prix d'exercice est le même que le prix d'exercice. C'est le prix auquel vous prenez le contrôle de l'actif sous-jacent si vous choisissez d'exercer l'option. Quel que soit le prix auquel le titre sous-jacent est négocié, le prix d'exercice du prix d'exercice est fixe et ne change pas pour une option spécifique. Date d'expiration Les contrats d'option précisent la date d'expiration dans le cadre des spécifications du contrat. Pour des options de style européen. La date d'expiration est la seule date à laquelle un contrat d'options d'achat d'argent (en bénéfice) sera exercé. Ceci est dû au fait que les options de style européen ne peuvent pas être exercées, ou la position fermée, avant la date d'expiration. Pour les options de style américain, la date d'expiration est la dernière date à laquelle une dans le contrat d'options d'argent peut être exercée. C'est parce que les options de style US peut être exercé sur n'importe quel jour jusqu'à la date d'expiration. Les contrats d'options qui sont hors de l'argent (sans but lucratif) à la date d'expiration ne seront pas exercés et expireront sans valeur (la prime payée est perdue). Par exemple, si vous achetez une option d'achat avec un prix d'exercice de 10, et l'action sous-jacente se négocie actuellement à 9 sur la bourse. Il n'y a aucune raison d'exercer cette option il est sans valeur à la date d'expiration. Les traders d'options qui ont acheté des contrats d'options veulent que leurs options soient dans l'argent à la date d'expiration (ou même avant s'ils ont acheté une option de style américain) et les traders qui ont vendu des contrats d'options écrites veulent que leurs options soient hors de l'argent et expirent Sans valeur à la date d'expiration. Modifié par Cory Mitchell6 Options Traitements Jour d'expiration à éviter Donrsquot Fall Victime à ces erreurs Options expiration. Lorsque vous vendez des options, itrsquos un événement anticipé. Lorsque vous possédez des options, itrsquos quelque chose à redouter. Au moins thatrsquos comment la plupart des gens regardent le jour d'expiration. Si vous négociez des options, il ya des choses que vous devez savoir, et des mesures que vous devriez prendre, pour éviter les mauvaises surprises le troisième vendredi de chaque mois. (True expiration est le lendemain matin, mais pour nos fins ici, c'est juste un aspect technique.) Irsquom va vous fournir quelques conseils pour la gestion des options de date d'expiration. Continuez à lire pour vous assurer de ne pas être pris dans l'un de ces pièges expiration.
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