Exploration des oscillateurs et des indicateurs: le volume de l'équilibre Par Chad Langager et Casey Murphy. Analyste principal de ChartAdvisor L'indicateur de volume sur le solde (OBV) est l'un des indicateurs techniques les plus connus et il se concentre sur l'importance du volume et comment il peut affecter un prix donné et l'élan des actifs. L'indicateur OBV est utilisé pour mesurer le débit positif et négatif du volume dans un titre par rapport à son prix dans le temps. C'est une mesure simple qui conserve un total cumulatif de volume en ajoutant ou en soustrayant chaque volume de périodes en fonction du mouvement des prix. Cette mesure élargit la mesure de volume de base en combinant volume et mouvement des prix. L'idée derrière cet indicateur est que le volume précède le mouvement des prix, donc si une sécurité voit un OBV croissant, c'est un signal que le volume augmente sur les mouvements de prix à la hausse. Diminutions signifie que la sécurité est de voir augmenter le volume sur les jours en baisse. Calcul L'OBV est calculé en prenant le volume total pour la période de négociation et en lui attribuant une valeur positive ou négative selon si le prix a été à la hausse ou à la baisse pendant la période de négociation. Si le prix négocié au-dessus de la période précédente, il est attribué une valeur positive tandis qu'une valeur négative est attribuée lorsque le prix a chuté au cours de la période. (Période courante Le volume sera positif si le prix augmente et négatif si le prix baisse au cours de la période.) Le volume total positif ou négatif de la période est ensuite ajouté aux périodes OBV précédentes. L'OBV lui-même est tout simplement un total courant qui est ajusté chaque période en fonction de la quantité de volume et la direction de la sécurité pour la période. Utilisation de l'OBV Encore une fois, l'idée derrière la mesure OBV est que le volume est pensé pour précéder les mouvements de prix. Si le volume diminue lorsque le prix d'un titre augmente, c'est un signe d'augmentation de la pression de vente qui, si elle est maintenue, entraînera une baisse du prix d'un titre. Le contraire est vrai avec l'augmentation du volume sur les jours, ce qui est un signe de la pression d'achat. L'objectif principal de cet indicateur devrait être sa tendance. La valeur réelle de l'OBV n'a pas d'importance car elle comprend beaucoup de données passées et il n'y a pas de comparaison relative entre l'OBV d'une sécurité et une autre. En regardant la tendance récente de OBV, on peut voir si la pression d'achat augmente ou diminue pour confirmer une tendance existante ou pour identifier la divergence. Si l'OBV se déplace dans la même direction que la tendance existante, c'est un signal que la force de la tendance reste. Lorsque le OBV commence à se déplacer contre la tendance, c'est un signal que la tendance actuelle est affaiblissement et peut inverser. Par exemple, lorsque le volume ne s'accroît pas pendant les jours à la hausse dans une tendance à la hausse c'est un signe que la pression d'achat est affaiblissement. Si la pression d'achat diminue, il est peu probable que la tendance à la hausse soit durable. Pour aider à confirmer un renversement de tendance des prix avec l'OBV, une moyenne mobile de 20 périodes de l'OBV est souvent ajoutée. Lorsque l'OBV traverse la moyenne mobile de 20 périodes, le signal de divergence d'une inversion de tendance est confirmé. La mesure du volume sur le bilan est l'un des indicateurs de volume les moins complexes qui tentent de mesurer ensemble le prix et le volume. Bien qu'il existe des indicateurs plus complexes, c'est la facilité de compréhension et d'utilisation qui rend cet indicateur de volume si populaire. Analyser les oscillateurs et les indicateurs: Ligne de répartition de l'accumulationOBV: Indicateur parfait pour tous les marchés Analyste professionnel de marché Le volume en équilibre (OBV) est un indicateur avancé efficace qui permet aux commerçants de repérer des points de retournement et des signaux valides sur une grande variété de marchés et de délais . Pour la majorité des analystes techniques, le volume joue un rôle important. Malheureusement, il suffit de comparer un volume de dayrsquos à une moyenne de trois mois ne vous dira pas grand-chose sur si l'argent arrive ou sort d'un marché ou d'un stock particulier. À la fin des années 1970, mon père m'a donné un livre de Joseph Granville intitulé Granvilles New Strategy of Daily Daily Market Timing pour Maximum Profit. Quelques années plus tard, j'ai trouvé Granvillersquos sur le bilan (OBV) sur Compu Trac, l'un des premiers logiciels d'analyse technique. J'ai été rapidement accroché à l'OBV. À partir des exemples suivants, ainsi que de ma chronique quotidienne en jeu, je pense que vous verrez pourquoi c'est mon indicateur préféré pour tous les marchés. Joe a développé l'OBV comme un moyen de déterminer si l'argent intelligent était d'achat ou de vente. Il est calculé en gardant un total courant des chiffres de volume, puis en ajoutant dans le volume si la fermeture était plus élevée que la période précédente, ou en soustrayant le volume si le prix de clôture était plus bas. Si vous le faites dans une feuille de calcul, comme Excel, le volume de départ peut être arbitraire, car il est le modèle de l'OBVmdashnot le numbermdash absolu qui est important. Lorsqu'il est vu sur une base mensuelle ou hebdomadaire, cela peut être très utile pour identifier les grandes tendances. Dès le début, j'ai analysé l'OBV de la même façon que j'analyser un tableau de prix. J'ai utilisé des lignes de tendance, des moyennes mobiles et une analyse de résistance de support pour déterminer si l'OBV était positif ou négatif. L'analyse de la divergence est toujours très importante, bien que les divergences ne soient pas toujours observées à chaque tournant important. Comme lors de mon premier travail sur l'indice de force relative de Welles Wilderrsquos (RSI), il était essentiel d'utiliser l'analyse de divergence sur plusieurs cadres temporels afin de générer des signaux valides. En mai 1985, mon analyse de l'OBV sur les principales monnaies m'a aidé à identifier les principaux fonds dans des devises comme le Deutsche Mark (DMK) et le franc suisse (CHF), et donc le top du dollar américain. À l'époque, la plupart des principaux économistes s'attendaient à ce que le dollar reste fort pendant quelques années. Le dollar avait fondé en novembre 1980 avec l'élection de Ronald Reagan. Click to Enlarge Dans une apparition du 21 mai 1985 sur le Financial News Network, un précurseur de CNBC, j'ai discuté d'un graphique très similaire à celui du contrat à terme Deutsche mark négocié sur le CME. Dans ma première adaptation de l'OBV, j'avais également ajouté une moyenne mobile pondérée (WMA) de 21 périodes de l'OBV, qui est tracée en vert. Le graphique hebdomadaire montre que le DMK était dans une tendance baissière bien établie (ligne a) à partir de 1982, puisqu'il était en baisse par rapport au dollar américain. En 1984, la baisse s'est accélérée, puisqu'elle est tombée à un minimum de 0,2881, soit 3,47 DMK par USD. Par comparaison, au début de 1984, il était de 2,5 DMK par USD. Au cours de cette baisse, l'OBV s'est rallié plusieurs fois à sa moyenne mobile pondérée en baisse. Puis, en mars 1985, l'OBV a dépassé sa moyenne mobile pondérée et a rompu sa tendance baissière, ligne c. La WMA s'est aplani au cours des six prochaines semaines avant de commencer à monter. À plusieurs tentatives, l'OBV n'a pas réussi à rompre la résistance (ligne d). Avec l'OBV maintenant au-dessus de sa moyenne mobile pondérée croissante et confirmant des signaux haussiers dans l'analyse de la livre sterling et de la livre sterling (GBP), elle a suggéré que ces monnaies avaient atteint le fond. Les études techniques quotidiennes avaient été positives sur les monnaies pendant plusieurs mois, et c'était un autre négatif pour le dollar. L'OBV a surmonté sa résistance, ligne d, le 5 juillet 1985 (ligne a). Une semaine plus tard, le DMK a également percé sa résistance correspondante, ligne d. C'est l'une des raisons pour lesquelles je trouve l'OBV comme un indicateur si précieux, car il conduit souvent les prix par une ou plusieurs périodes. De toute évidence, cela peut rendre le risque de récompense de nouvelles positions beaucoup plus favorable. Le DMK a testé sa tendance baissière (ligne a) en août et a connu un recul brutal de trois semaines. Pendant ce temps, l'OBV était beaucoup plus fort, car il a tenu bien au-dessus de sa moyenne mobile pondérée croissante. À la fin de septembre, les pays du G5 se sont réunis pendant un week-end à l'hôtel Plaza à New York et ont accepté de dévaluer le dollar. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, les contrats à terme DMK ont accéléré et accéléré à la hausse, comme il y avait une intervention concertée pour abaisser le dollar. Au début de 1988, le DMK avait plus que doublé. NEUF: Application de l'analyse OBV à travers d'autres marchés Post a Comment Prochaines conférences Contactez-nousNum volume de solde L'indicateur de volume de solde (OBV) a été développé par Joseph Granville et est expliqué dans son livre Granvilles New Strategy of Daily Daily Market Timing for Maximum Profit. On Balance Volume tente de mesurer le niveau d'accumulation ou de distribution en comparant les variations de volume et de prix. Le volume est ajouté à l'indicateur si le cours de clôture augmente et se soustrait si le cours de clôture se déplace vers le bas. Aucun ajustement n'est effectué si le cours de clôture est inchangé. Le volume d'équilibre doit être utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs. Au cours d'une veille du marché à la hausse ou à la baisse On Balance Volume: Rising OBV met en garde contre une rupture vers le haut. Falling OBV prévient d'une rupture vers le bas. Une augmentation du volume d'équilibre confirme une tendance à la hausse et un OBV en baisse confirme une tendance à la baisse. La divergence haussière entre OBV et le prix met en garde contre les fonds du marché. La divergence baissière entre OBV et le prix avertit des hauts de marché. Passez la souris sur les légendes du graphique pour afficher les signaux de négociation. Le prix se négocie en mars avant une divergence baissière. Le signal est assez faible - le prix fait un égal haut alors que le volume d'équilibre fait un plus bas. Le signal à 1 semble avoir été incorrect - les prix augmentent à un pic plus élevé - mais une divergence triple plus forte (le prix fait un plus haut tandis que l'OBV fait un plus bas) signale la faiblesse. Une autre divergence baissière se produit - le prix fait un égal haut et OBV fait une basse plus haute. Peu après, le prix chute brutalement. Reportez-vous à la section Panneau indicateur pour savoir comment configurer le volume d'équilibre. Pour modifier les paramètres par défaut - Modifier les paramètres de l'indicateur.
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